上海随缘企业登记这几天总是看人用泰森食品的估值和牧原、新希望比较 ，我也很好奇就把泰森的年报下载了。粗粗看了看把一些重要的数据放在这里！让大家有一个大概的印象，好和咱们中国的养猪行业的估值做个对比。分析的很浅如果大家想细读！可以自行下载研报认真去读 ，（年报所属期间2018.10-2019.9） 。
We are one of the world’s largest food companies and a recognized leader in protein. Founded in 1935 by John W. Tyson and grown under three generations of family leadership ，the Company has a broad portfolio of products and brands 。
我们是世界上最大的食品公司之一，也是公认的蛋白质领导者。公司成立于1935年 ！由约翰泰森创立，在三代家族领导下成长 。拥有广泛的产品和品牌组合 ！
Some of the key factors influencing our business are customer demand for our products; the ability to maintain and grow relationships with customers and introduce new and innovative products to the marketplace; accessibility of international markets; market prices for our products; the cost and availability of live cattle and hogs ，raw materials and feed ingredients; and operating efficiencies of our facilities.。
影响我们业务的一些关键因素是：客户对我们产品的需求；与客户保持和发展关系的能力 ，以及向市场推出新的创新产品的能力；国际市场的可及性；我们产品的市场价格；活牛和活猪的成本和可用性。原材料和饲料原料；以及我们设施的运营效率！
我们看美股股灾前总市值328.5亿美元 ，净利润20亿美元 。静态PE16倍！
3年利润表 (单位：百万美元）
TYSON FOODS泰森食品粗略分析_注册公司名字大全_随缘企登
1.收入从17年的382亿美元到424亿美元 ，年化增长也就5%-6%。
2. 毛利率从13%降到12%
，猪肉19年收入49亿美元，运营利润率从12%下降到5%。基本上可以倒推出来！毛利率是不会超过15%的 ，大家可以看看牧原这几年的毛利率是多少？ 。
猪肉的工厂共有6个 ，全部是自由没有租赁的猪肉工厂包括收获生猪、制造猪肉产品和相关产品的各个阶段。猪的产能是46万头每周 ！如果按照每年52周，则年产能是2392万头。产能利用率90%！
中国的猪股和泰森相比是贵了还是便宜了？我就不给结论了 ，留给大家去判断吧 。
$牧原股份(SZ002714)$$新希望(SZ000876)$ ，
