上海随缘企业登记窥一斑而知全貌是投资最重要的能力之一 ，因为我们不可能穷尽所有的信息 。但是又要避免盲人摸象 ！
2020年一季度电子信息行业生产经营状况，
一、疫情对行业生产经营冲击严重 ，
据联合会对行业25251家规模以上企业的统计数据 ，营业收入1.376万亿元 。同比下降15.1%；利润总额487亿元 ！同比下滑82.3%；工业增加值-13.8% ，
（1）计算机2882.4万台，同比-30.9%。
（2）手机1.39亿部 ，同比-33.8%。
（3）显示器1567恨台，同比-37.4%。
（4）电视机1969万台 ，同比-26.6% 。
（5）集成电路296.3亿块 ，同比8.5%。
（6）印制电路5543万平米 ，同比26.9%。
根据知名研究公司Canalys的最新报告，与2019年同期相比 。2020年第一季度PC出货量下降了8% ！这是自2016年以来的最大跌幅，尽管需求激增。2020年第一季度 ！PC制造商的格局相对保持不变 ，联想再次以1 。280万台的出货量位居榜首！惠普和戴尔分别紧随其后 ，出货量分别为1170万和1050万 。据Canalys的数据 ！苹果跌幅最大，出货量下降了20%。至320万台 ！（IT之家） ，
PC需求激增，出货量下降是供不应求吗？。
在这样的背景下 ，台系NB/PC类大厂宏??、华硕及微星皆已对2Q20释出乐观讯息 。我们当然也可以持续看好AMD概念股的通富微电！以及CPU/GPU概念PCB的胜宏科技，
2020年一季度电子信息行业生产经营状况 。能看出什么_随缘企登
！当然还有NB/PC相关的零组件，如：长盈精密、春秋电子、福蓉科技、胜利精密、劲胜智能、传艺科技、雷柏科技…等。以及打印机概念的纳思达、鼎龙股份！还有Wi-Fi概念的卓翼科技、紫光股份、星网锐捷、天邑股份…等 ，尤其AMD概念股通富微电。各位可以重点关注！
消费电子相关普遍下降30% ，PC、手机、显示器、电视机等。汽车销量下行较大！
但是集成电路，PCB还有增长 。PCB增长26.9%！
参照上图增长的就是通讯、工控医疗、封装载板 ，这三大类
深南电路主要是通讯、封装载板 ，
胜宏科技是通讯（包括服务器、显卡、通讯等）、工控医疗等 ，
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。沪电股份也是通讯板为主，一季报估计也不会差。但是前两年股价大幅度上涨！弹性就差些
深南电路2020年第一季度实现营业收入24.98亿元，同比增长15.47%；归属于上市公司股东的净利润2.77亿元。同比增长48.19%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.54亿元！同比增长47.49% ，盈利和现金携手高增。好订单已露头角 ！
胜宏科技预计2020年1-3月归属上市公司股东的净利润1.02亿至1.11亿，同比变动5.00%至15.00%。半导体及元件行业平均净利润增长率为17.58%！
作为生产全球最为高精尖电路板的企业，新冠肺炎疫情之下 。位于东莞茶山镇的东莞森玛仕格里菲电路有限公司 ！今年一季度订单比去年同期增长近20% ，
“复工以来订单在增加生产节奏在加快，产能产值超过去年的同期 。”志超科技相关负责人介绍！2月3日复工以来 ，志超科技便走上了产销两旺的“快车道” 。目前国内外订单的工期已经排到了5月 ！今年3月销售额9200多万元 ，与去年同期相比。无论是产能还是销售额！都有20%以上的增长 ，
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！2020年是5G大规模商用第一年，即便有疫情影响。众多5G产业链企业订单仍在逆势增长 ！位于东莞市沙田镇的富加宜连接器（东莞）有限公司 ，是全球最大5G高速背板连接器生产企业。他们的订单比去年同期上涨30%；在松山湖的光智通讯订单是去年年底的3到5倍；位于长安的广东瑞谷光网通信股份有限公司 ！3月的订单比去年增加20%以上 ，
Q6：疫情导致份额向龙头集中？，
答：目前订单情况 ，行业增速5%。我们收入增速20%-25%！小的企业可能开工率不高，可能部分订单转到头部企业 。这次疫情对部分抗风险比较弱的企业 ！交付能力可能下降，
答：2017~2018年的环保限产 ，使得行业集中度有所提升 。本轮疫情使得有些小工厂开工率比较低！还不至于会大规模破产 ，但是企业后续怎么走还是有些压力。
这点很值得关注 ，PCB行业低端产品类似于供给侧改革 。有利于向行业龙头集中！不仅提升短期业绩，而且中长期还改善了供需格局。
短期的话需求虽然减少，但是小企业复产晚 。复产后订单与产能也会受到影响！如果停产三个月，很多民营小企业就可能破产。
1、科技含量不能太高，存在大量的小型民营企业 。
因为科技含量高的公司，更多受国家政策扶持 。
3、重资产行业 ，资产负债率高。这一条来自于@薛定谔的价格！
